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加拿大瓢& Analysis

购买私募股权合作伙伴的科技公司必须做好尽职调查的准备,因为并非所有私募股权公司都一样。这是来自Inovia Capital的风险合伙人Scott Munro在加拿大PE Hub专题文章中的信息。芒罗认为,只有少数北美科技私募公司可以成为成长型科技公司的合适合作伙伴。他概述了最佳私募股权公司用来评估机会的标准,以及它们可以为公司的管理团队及其投资者创造选择性的情况。
在过去的几年中,由普通合伙人主导的二级交易已经发展起来,不再仅仅与普通合伙人联系,后者试图处置那些难以出售的挥之不去的资产。由普通合伙人牵头的次级抵押贷款越来越多地用于为私募股权基金发起人及其有限合伙人提供流动性解决方案,其估值要比定期处置基金资产更具吸引力。在加拿大PE Hub的专题文章中,Torys LLP合伙人Venera Ziegler,Scott Semer和Andrew Beck以及高级合伙人Batya Nadler考察了与GP主导的二级交易相关的关键问题,以及Institutional Limited 伙伴s Association为发起人和发行人发布的相关准则。 LP。
Vistara Capital 伙伴s举行了第三次技术债务基金的第二次募集,募集资金总额超过1亿美元(7,500万美元)。管理合伙人兰迪·加格(Randy Garg)和合伙人诺亚·希普曼(Noah Shipman)告诉加拿大PE Hub,去年10月成立的Vistara Technology Growth Fund III目标为1.3亿加元,有望在今年晚些时候实现其目标。第二次关闭是由两个新机构进行的:联邦机构加拿大出口发展部的投资计划和加拿大财富管理公司Nicola Wealth。基金III将维持Vistara的策略,为希望在不稀释所有权的情况下推动增长的北美中到后期公司提供灵活的债务和股权融资。
企业家资本,贝塞特,Doyon,加拿大
企业家资本(Entrepreneur Capital)在魁北克活跃的私募股权市场上立足了利基市场,瞄准了其他投资者经常错过的小盘机会。上个月,企业家完成了第五次平台交易,获得了位于加拿大魁北克省蒙特利尔和斯坦斯特德市的服装业务Spencer Supports 加拿大的控股权。合伙人安德烈·拉佛格(AndréLa Forge)告诉加拿大PE Hub公司,该公司在瞬息万变的行业中的独特竞争地位使其非常适合企业家的战略。 La Forge表示:“在一个正在萎缩的行业中,Spencer作为高产量的自有品牌服装业务具有优势。” La Forge表示,企业家计划利用Spencer的“未开发潜力”,通过研究诸如收购等“新的发展途径”。
Mike PCM,Stephen Smith,Steve Faraone,加拿大PCM的Peloton资本管理
由两位前安大略省教师退休金计划的负责人创立的佩洛顿资本管理公司(Peloton Capital Management)为第一支长期中型市场基金筹集了3.3亿美元的初始资金。多伦多私人股本公司在3月份举行了PCM Fund I的首次募股,在筹集了三个月的资金后,获得了5亿加元目标的三分之二。 PCM于1月份开始筹款,此前不久,第一国民金融公司(First National Financial Corp.)首席执行官斯蒂芬·史密斯(Stephen Smith)宣布了I基金的1.5亿美元固定投资。其中包括加拿大最大的银行,包括蒙特利尔银行,加拿大帝国商业银行,加拿大皇家银行和多伦多道明银行。
Jeff Rosenthal,帝国资本,加拿大私人股本,加拿大
帝国资本集团(Imperial Capital Group)完成了其第七只中型市场基金的募集,筹集了6.5亿美元。管理合伙人杰夫·罗森塔尔(Jeff Rosenthal)和贾斯汀·麦克科马克(Justin MacCormack)告诉加拿大PE Hub,这家多伦多私人股本公司在5月份关闭了帝国资本收购基金VII,超过了5亿美元的目标,并在不到五个月的融资中达到了硬顶。帝国基金迄今为止是最大的基金,第七基金比第六基金(其在2017年筹集了5亿美元)获得了30%的收益。其资产管理规模超过15亿美元。该基金由300多家新的和现有的有限合伙人支持,这些合伙人包括主要位于加拿大的富有投资者和八名加拿大机构投资者。
两名消息人士告诉Buyouts,不列颠哥伦比亚投资管理公司正在出售价值在2.5亿美元至5亿美元之间的私募股权投资组合。其中一位消息人士称,投资组合包括一些大型收购基金的股份,其中包括两只TPG基金。加拿大养老基金经理BCI一直在努力建立其共同投资能力并加强内部资产管理。作为其一部分,它一直在从其认为的非核心关系中撤出资金承诺。
加拿大第四大养老金体系公共部门养老金投资委员会(Public Sector Pension Investment Board)去年增加了全球私募股权市场的活动,部署了63亿加元。上周在PSP Investments的2019财年报告中指出,这笔支出比2018财年的44亿美元增长了43%。这使私募股权投资组合资产增至240亿美元。在2019财年,私募股权投资也产生了16.1%的一年期回报,超过了12.3%的基准。这些数据表明,PSP继续从一项为期四年的战略中获得收益,该战略改变了其在私募股权和基础设施领域的投资方式,部分原因是通过进行了更多直接交易。
凯瑟琳·泰勒(Kathalen Taylor),Altas 伙伴s
阿塔斯合伙人(Altas 伙伴s)任命了一位具有开创性的女商人担任该职位。常务合伙人安德鲁·谢纳(Andrew Sheiner)告诉加拿大体育中心,凯瑟琳·泰勒(Kathleen Taylor)是四个季节酒店及度假村的前首席执行官,本月开始担任这一职务。 Sheiner表示,作为工作的一部分,Taylor将利用她在高级行政人员超过三十年的经验,为投资组合中的公司提供建议和支持。他说:“我们希望凯蒂(Katie)在我们的首席执行官管理和发展业务时,将成为他们的出色资源,健全的董事会和思想合作伙伴。”
据新闻稿称,哈德逊湾公司的一群股东,包括执行董事长理查德·贝克(Richard Baker),已提出将加拿大百货商店经营者私有化。据路透社报道,拟议中的交易反映出每单位现金9.45美元的收购价格,总价值为17.4亿美元。该集团拥有哈德逊湾57%的股份,其中包括美国私人股本公司罗纳资本(RhôneCapital),该公司于2017年同意向该公司投资5亿美元。该交易以今天宣布的哈德逊湾在德国房地产合资企业中的股份出售以及相关零售合资企业以15亿美元的价格出售给Signa为条件。
佩胡布
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